Fx Swap - Una Definición Corta

FX Swap - Una definición corta En pocas palabras un FX Swap, o un intercambio de divisas, es la venta y compra simultánea de una moneda para otro. Como siempre, las cosas no son tan simples como podrían parecer tan leído en si desea una mejor comprensión. Un intercambio de divisas, o un intercambio de divisas, es la venta y compra simultánea de una moneda por otra. En teoría, en una fecha posterior la venta y la compra serán invertidas. La primera transacción se realiza a un precio, y la segunda se lleva a cabo en otro - un precio de futuros. Como las dos transacciones se acuerdan al mismo tiempo, están diseñadas para compensarse entre sí. Además, dado que cada parte lleva la obligación de reembolso a su contraparte como garantía en el acuerdo, algunas personas ven los swaps cambiarios como préstamos / préstamos garantizados sin riesgo. Los swaps de divisas a menudo son utilizados por las instituciones para ayudar a financiar sus balances de divisas, que también son utilizados con frecuencia por los inversores para cubrir sus posiciones. Aquí hay un buen ejemplo de por qué una empresa podría emprender un intercambio FX: Usted tiene 1 millón de euros en una cuenta de la empresa en Alemania, y un requisito para financiar 900.000 dólares de operaciones en los EE. UU. en un período de seis meses. Desea utilizar su excedente de euros para financiar este requisito, pero no desea tomar un riesgo en los mercados de divisas. Por lo tanto, usted hace un acuerdo con su banco para vender su Euros por un precio al contado de 0,90 euros, y para comprarlos en tres meses a una tasa forward de 0,8912. La tasa spot y la tasa forward se calcula como: 900.000 / 1.000.000 = 0.90 (tasa al contado) Interés teórico del 5% sobre € 1.000.000 durante 6 meses = € 25.000 Interés Teórico 3% en $ 900,000 por 6 meses = $ 13,500 913.500 / 1.025.000 = 0.8912 (tasa futura) Por lo tanto, usted puede financiar su requisito de EE. UU. por tres meses, y en la fecha futura el banco le devolvería su 1 millón de euros a cambio de un pago de 891.200 dólares (con los $ 8,800 "beneficio" que son las diferencias monetizadas entre el tipo de cambio - En 1 millón de euros durante seis meses traducidos de nuevo en dólares).