Kelly Criterion Método De Gestión Del Dinero

Kelly Criterion Método de Gestión del Dinero Durante los años, los comerciantes de día han desarrollado muchas maneras diferentes de administrar su dinero. Algunas de ellas están arraigadas en la superstición, pero la mayoría se basan en diferentes teorías de probabilidad estadística. La idea subyacente es que usted nunca debe colocar todo su dinero en un solo comercio, sino poner en una cantidad que es apropiado dado el nivel de volatilidad. De lo contrario, corre el riesgo de perderlo todo. Calcular el tamaño de posición bajo muchas de estas fórmulas es algo complicado. Es por eso que las empresas de corretaje y los paquetes de software comercial incluyen a menudo calculadoras de gestión del dinero. Usar el Criterio de Kelly es sólo un método. Hay otros métodos por ahí, y ninguno es adecuado para todos los mercados todo el tiempo. Las personas que negocian tanto las opciones como las acciones pueden querer usar un sistema para transacciones de opciones y otro para operaciones con acciones. El Criterio de Kelly surgió del trabajo estadístico realizado en los Laboratorios Bell en los años cincuenta. El objetivo era determinar las mejores maneras de manejar los problemas de ruido de señal en las comunicaciones telefónicas de larga distancia. Muy rápidamente, los matemáticos que trabajaron en él vieron que había aplicaciones al juego, y en ningún momento, la fórmula despegó. Para calcular el porcentaje ideal de su cartera para ponerse en riesgo, necesita saber qué porcentaje de sus operaciones se espera ganar, así como el retorno de un comercio ganador y el rendimiento de la relación de ganar oficios a perder operaciones. La abreviatura que muchos comerciantes usan para el Criterio de Kelly es el borde dividido por las probabilidades. Y en la práctica, la fórmula se ve así: Kelly% = W [(1 W) / R] W es el porcentaje de operaciones ganadoras, y R es la relación de la ganancia media de las operaciones ganadoras en relación con la pérdida promedio de las operaciones perdedoras. Por ejemplo, suponga que tiene un sistema que pierde el 40% del tiempo con una pérdida del 1% y que gana el 60% del tiempo con una ganancia del 1,5%. Conectando eso a la fórmula de Kelly, el porcentaje correcto para el comercio es .60 [(1 .60) / (. 015 / .01)], o 33.3 por ciento. Mientras usted limite sus operaciones a no más del 33% de su capital, nunca debe quedarse sin dinero. El problema, por supuesto, es que si usted tiene una larga cadena de pérdidas, podría encontrarse con demasiado poco dinero para ejecutar un comercio. Muchos comerciantes utilizan un 147, medio-Kelly148; , Limitando cada operación a la mitad de la cantidad indicada por el Criterio de Kelly, como una forma de evitar que la cuenta de negociación se contraiga demasiado rápido. Es especialmente probable que hagan esto si el Criterio de Kelly genera un número mayor que alrededor del 20 por ciento, como en este ejemplo.